Технический анализ банков РК на предмет возможности слияний и поглощений

Фото: Анатолий Данилов/Etoday.kz 

С учетом непростой ситуации на банковском рынке РК и требованием регулятора по увеличению собственного капитала банков до 100 млрд.тенге логично ожидать ряд слияний и поглощений.

Рассмотрим группу банков, для которых слияния и поглощения наиболее вероятны.

1. Определение перечня потенциальных банков

1. Распределим банки РК по размеру активов:

2. Из указанного списка банков:
   • Исключаем ТОП-10 крупнейших банков начиная с Казкоммерцбанка, заканчивая Банком РБК.
   • Исключаем государственный Жилстройсбербанк.
   • Исключаем банки, у которых отозвали лицензию: ABC Банк, Темирбанк, БТА Банк.
   • Исключаем дочерние банки, которые на наш взгляд закрепились на рынке РК и не планируют продаваться, либо являются «черными ящиками» в которых непонятно что происходит: Сити банк, Альфа Банк, ВТБ Банк, Банк ХоумКредит, Банк Китая в Казахстане, ТПБ Китая в г. Алматы, КЗИ Банк, Al Hilal, Шинхан Банк, НБ Пакистана, Исламский Банк “Al Hilal”.
   • Исключаем Altyn Bank (бывший HSBC), который принадлежит Народному Банку и Банк Kassa Nova, который входит в группу ForteBank

2. Балльная оценка финансовых показателей банков, входящих в шорт-лист

В полученной группе в составе 11 банков проведем сравнение по ряду показателей. Поскольку мы производим их сравнение между собой в группе, а не с рынком, то для этого выделим среднеарифметическое значение каждого показателя (кроме кредитного рейтинга). Далее сравниваем отклонение каждого показателя по каждому банку от среднего. В случае, если параметр отклоняется от среднего значения в большую или меньшую сторону, то считаем показатель средним и присваиваем ему 0 баллов. Если показатель лучше среднего, то +1 балл, если хуже, то -1 балл.

Таблицы с расчетами по каждому показателю приведены в Приложении №1

] 

Комментарии:

1. Дельта-банк является лидером, оторвавшись от ближайших преследователей. Однако закрытость банка и ряд других признаков позволяют усомниться в объективности официальных данных, на основе которых был составлен рейтинг
2. PNB Банк – наиболее сбалансированный по показателям банк, с маленьким портфелем и отсутствием просматриваемой стратегии развития, по сути это банк-оболочка – есть небольшой бизнес, региональная сеть из 5 филиалов, но текущая деятельность выражена очень скромными показателями.
3. АзияКредит Банк – банк, имеющий долю просроченных и проблемных кредитов выше чем в среднем по группе, , но занимающий высокое место благодаря хорошим показателям по остальным позициям. Полагаем, что агрессивная стратегия развития может принести банку проблемы в ближайшем будущем.
4. Заман Банк – нестандартный для общего списка банк, высокое место которого объясняется удовлетворительными финансовыми показателями.
5. Qazaq Banki – банк который мог получить более высокое место если бы не показатели рентабельности и ликвидности. Развивается благодаря маркетингу Жомарта Ертаева, который имеет опыт неоднозначный «раскачки» банков.
6. Казинвестбанк – на место в середине рейтинга повлияло плохое качество ссудного портфеля и слабая диверсификация депозитного портфеля.
7. Эксимбанк – место во второй половине рейтинга обусловлено низким удельным весом депозитов физ лиц, невысокими показателями ликвидности и рентабельности.
8. Банк Астана – банк характеризуется низким удельным весом депозитов физ. лиц, невысокими показателями ликвидности и худшим качеством ссудного портфеля.
9. Капитал Банк – низкий рейтинг обусловлен меньшим числом филиалов, низкими показателями ликвидности и доли депозитов физ. лиц. Но данные показатели могут быть улучшены после покупки банка RBS и объединения балансов двух банков.
10. Банк Позитив – банк имеет средние показатели по многим позициям, но малое количество филиалов, низкий показатель ROE и отсутствие показателей выше среднего отбросили его в хвост рейтинга.
11. Нурбанк – аутсайдер по многим показателям.

Приложение №1. Расчет баллов.

Автор: Павел Ильченко, Финансовоое Бюро “Акша Алеми”

Источник: Etoday.kz