Технический анализ банков РК на предмет возможности слияний и поглощений

Фото: Анатолий Данилов/Etoday.kz
С учетом непростой ситуации на банковском рынке РК и требованием регулятора по увеличению собственного капитала банков до 100 млрд.тенге логично ожидать ряд слияний и поглощений.
Рассмотрим группу банков, для которых слияния и поглощения наиболее вероятны.
- Определение перечня потенциальных банков
- Распределим банки РК по размеру активов:
№ |
Наименование банка |
01.07.15, млн. тенге |
1 |
АО «КАЗКОММЕРЦБАНК» |
3 648 035 |
2 |
АО «Народный Банк Казахстана» |
2 717 122 |
3 |
АО «Цеснабанк» |
1 377 963 |
4 |
ДБ АО «Сбербанк» |
1 326 647 |
5 |
АО «Банк ЦентрКредит» |
1 080 583 |
6 |
АО «KASPI BANK» |
1 006 054 |
7 |
АО «АТФБанк» |
989 706 |
8 |
АО «ForteBank» |
844 009 |
9 |
АО «Евразийский Банк» |
778 410 |
10 |
АО «Bank RBK» |
598 680 |
11 |
АО «Жилстройсбербанк Казахстана» |
457 576 |
12 |
АО «Ситибанк Казахстан» |
339 227 |
13 |
АО «Нурбанк» |
314 723 |
14 |
АО «Delta Bank» |
308 462 |
15 |
АО «ДБ «АЛЬФА-БАНК» |
238 910 |
16 |
АО «AsiaCredit Bank” |
195 061 |
17 |
АО «Altyn Bank» |
182 799 |
18 |
АО «Qazaq Banki» |
179 778 |
19 |
ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) |
162 112 |
20 |
АО «Банк «Астаны» |
120 872 |
21 |
ДБ АО «Банк Хоум Кредит» |
109 812 |
22 |
АО «Казинвестбанк» |
103 221 |
23 |
АО ДБ «БАНК КИТАЯ В КАЗАХСТАНЕ» |
101 030 |
24 |
АО «Банк Kassa Nova» |
69 064 |
25 |
АО «Capital Bank» |
66 288 |
26 |
АО «ТПБ Китая в г.Алматы» |
57 706 |
27 |
АО «ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН» |
56 835 |
28 |
АО «ДБ «КЗИ БАНК» |
37 170 |
29 |
АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» |
35 034 |
30 |
АО «Банк Позитив Казахстан» |
19 901 |
31 |
АО «Исламский Банк «Al Hilal» |
18 931 |
32 |
АО «Шинхан Банк Казахстан» |
17 871 |
33 |
АО «ДБ «PNB» — Казахстан» (Дана Банк) |
15 746 |
34 |
АО «Заман-Банк» |
13 401 |
35 |
АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане |
5 754 |
36 |
АО «ABC Bank» |
— |
37 |
АО «ТЕМIРБАНК» |
— |
38 |
АО «БТА Банк» |
— |
|
Итого |
17 594 493 |
- Из указанного списка банков:
- Исключаем ТОП-10 крупнейших банков начиная с Казкоммерцбанка, заканчивая Банком РБК.
- Исключаем государственный Жилстройсбербанк.
- Исключаем банки, у которых отозвали лицензию: ABC Банк, Темирбанк, БТА Банк.
- Исключаем дочерние банки, которые на наш взгляд закрепились на рынке РК и не планируют продаваться, либо являются «черными ящиками» в которых непонятно что происходит: Сити банк, Альфа Банк, ВТБ Банк, Банк ХоумКредит, Банк Китая в Казахстане, ТПБ Китая в г. Алматы, КЗИ Банк, Al Hilal, Шинхан Банк, НБ Пакистана, Исламский Банк «Al Hilal».
- Исключаем Altyn Bank (бывший HSBC), который принадлежит Народному Банку и Банк Kassa Nova, который входит в группу ForteBank
- Балльная оценка финансовых показателей банков, входящих в шорт-лист
В полученной группе в составе 11 банков проведем сравнение по ряду показателей. Поскольку мы производим их сравнение между собой в группе, а не с рынком, то для этого выделим среднеарифметическое значение каждого показателя (кроме кредитного рейтинга). Далее сравниваем отклонение каждого показателя по каждому банку от среднего. В случае, если параметр отклоняется от среднего значения в большую или меньшую сторону, то считаем показатель средним и присваиваем ему 0 баллов. Если показатель лучше среднего, то +1 балл, если хуже, то -1 балл.
Таблицы с расчетами по каждому показателю приведены в Приложении №1
Комментарии:
- Дельта-банк является лидером, оторвавшись от ближайших преследователей. Однако закрытость банка и ряд других признаков позволяют усомниться в объективности официальных данных, на основе которых был составлен рейтинг
- PNB Банк – наиболее сбалансированный по показателям банк, с маленьким портфелем и отсутствием просматриваемой стратегии развития, по сути это банк-оболочка – есть небольшой бизнес, региональная сеть из 5 филиалов, но текущая деятельность выражена очень скромными показателями.
- АзияКредит Банк – банк, имеющий долю просроченных и проблемных кредитов выше чем в среднем по группе, , но занимающий высокое место благодаря хорошим показателям по остальным позициям. Полагаем, что агрессивная стратегия развития может принести банку проблемы в ближайшем будущем.
- Заман Банк – нестандартный для общего списка банк, высокое место которого объясняется удовлетворительными финансовыми показателями.
- Qazaq Banki – банк который мог получить более высокое место если бы не показатели рентабельности и ликвидности. Развивается благодаря маркетингу Жомарта Ертаева, который имеет опыт неоднозначный «раскачки» банков.
- Казинвестбанк – на место в середине рейтинга повлияло плохое качество ссудного портфеля и слабая диверсификация депозитного портфеля.
- Эксимбанк – место во второй половине рейтинга обусловлено низким удельным весом депозитов физ лиц, невысокими показателями ликвидности и рентабельности.
- Банк Астана – банк характеризуется низким удельным весом депозитов физ. лиц, невысокими показателями ликвидности и худшим качеством ссудного портфеля.
- Капитал Банк – низкий рейтинг обусловлен меньшим числом филиалов, низкими показателями ликвидности и доли депозитов физ. лиц. Но данные показатели могут быть улучшены после покупки банка RBS и объединения балансов двух банков.
- Банк Позитив – банк имеет средние показатели по многим позициям, но малое количество филиалов, низкий показатель ROE и отсутствие показателей выше среднего отбросили его в хвост рейтинга.
- Нурбанк – аутсайдер по многим показателям.
Приложение №1. Расчет баллов.
Автор: Павел Ильченко, Финансовоое Бюро «Акша Алеми»
Источник: Etoday.kz